期货期权的价格到底受哪些影响呢？

期货期权的价格到底受哪些影响呢？

主要就看五个东西，标的物本身的价格、当初约定好的执行价、还剩下多少天到期、价格波动的幅度是大是小，还有市场上的无风险利率高低。

1. 标的物价格和执行价的关系，说白了就看现在市场价跟你手里期权约定价的差距有多大。比如你拿的是看涨期权，约定用100块买，现在市场价涨到120了，你这张期权就值钱了，因为你可以便宜买进再按市价卖出，差的这20块就是内在价值，市场价越高你这期权越贵。看跌期权刚好反过来，约定100块卖出，市价跌到80你就赚了，跌得越深越值钱。所以对看涨期权，标的物涨价它就涨，对看跌期权，标的物跌价它才涨。执行价本身也很有意思，看涨期权的执行价定得越高越便宜，因为买方占不到便宜，看跌期权正好相反，执行价越高越贵。

2. 剩下的时间和波动率，期权可不是永久的，离到期日越近时间价值掉得越快，尤其是在最后几天简直跳水一样缩水。要是还有半年，有大把时间等行情往你有利的方向走，时间价值就高，权利金自然贵。波动率说的是价格上蹿下跳的幅度，这个对买方是纯利好。买期权的人最大亏损就是那点权利金，亏完了事，但如果碰上大波动，赚起来没上限。所以波动越猛，期权越贵，不管是看涨还是看跌，买方都愿意多掏钱，卖方也要收更高的权利金才肯扛这个风险。

3. 无风险利率的作用，这个理解起来稍微绕一点，你可以把买看涨期权看成是分期付款买标的物，先交定金以后补款，利率越高，推迟付款就越划算，所以看涨期权的价格跟着利率涨。看跌期权反过来了，你是延迟收到卖货的钱，利率越高越不划算，所以看跌期权价格反而跟着利率跌。平时做交易利率变动比较慢，一般不用天天盯着，但遇到加息降息的时候也要留个心。